サムスン証券は7月6日、ビッグテック企業の第2四半期の設備投資ガイダンスが今後の決算シーズンで市場予想を上回れば、AI・半導体株が反発する可能性があるとする週間投資戦略レポートを発表した。同証券会社はこの見通しについて、ビッグテック企業が高金利にもかかわらずAIインフラ投資を維持するため資金調達源を多様化していると分析。最近の資本配分の変化は投資減速ではなく効率最適化と解釈している。この分析は、アップル関連の「チップフレーション」懸念やメタのAIコンピューティング収益化戦略を巡る論争により、KOSPIが日中7,300ポイントまで下落した最近の調整を受けたものだ。
サムスン証券、設備投資ガイダンスを市場反発に関連付け
サムスン証券は7月第2週の投資戦略レポートで、第2四半期の決算発表ではAI収益性が予想通りとなり、設備投資ガイダンスがコンセンサスを上回る可能性が高いと述べた。同社はこのシナリオが実現すれば、AI半導体を中心とした循環的な上昇が起こると予測した。同証券会社は、ビッグテック企業は高金利が続く中でも投資ペースを落とすのではなく、資金調達手法を多様化することで支出能力を拡大していると分析した。
Anthropic、月額12.5億ドルの契約でコンピューティング能力を確保
Anthropicはテネシー州メンフィスのSpaceXの「コロッサス1」データセンターで、月額12.5億ドル（約1.9兆ウォン）の支払いを必要とする契約を通じて300メガワット超のコンピューティング能力を確保した。サムスン証券はこの契約を世界的なAIインフラの構造的需要爆発の証拠として挙げ、金融措置によって安定化された資本がAI投資に還流していると指摘した。
NVIDIA、Alphabet、Anthropic、最近の資金調達で合計1350億ドルを調達
NVIDIAは250億ドルの社債を発行、Alphabetは850億ドルの株式公開、Anthropicは私募債市場で350億ドルを調達した。サムスン証券はこれらの大規模な資金調達努力を、投資の躊躇を示すものではなく、AIインフラへの需要が構造的に爆発している証拠であると特徴付けた。
アナリスト、調整を資本配分の再解釈と解釈
サムスン証券のキム・ジョンミン首席研究員は、現在の調整はAI産業そのものへの疑念ではなく、資本配分方法の市場による再解釈を表していると述べた。キム氏は、本格的な決算シーズン中に設備投資ガイダンスがしっかり維持されれば、国内株式市場は疑念を払拭し、再び主要な上昇トレンドに入ると付け加えた。
よくある質問
サムスン証券は7月6日、AI株についてどのような予測をしましたか？
サムスン証券は、今後の決算シーズンでビッグテック企業の第2四半期設備投資ガイダンスが市場予想を上回れば、AI・半導体株が反発する可能性があると予測した。
AnthropicはSpaceXのデータセンターのコンピューティング能力にいくら支払っていますか？
Anthropicはテネシー州メンフィスのSpaceXの「コロッサス1」データセンターで、月額12.5億ドルの支払いを必要とする契約を通じて300メガワット超のコンピューティング能力を確保した。
NVIDIA、Alphabet、Anthropicは最近どのような資金調達を完了しましたか？
NVIDIAは250億ドルの社債を発行、Alphabetは850億ドルの株式公開、Anthropicは私募債市場で350億ドルを調達しました。
