バンク・オブ・アメリカの7月23日の調査によると、サーバーCPU市場は2030年までに1,700億ドルに達する可能性があり、これは現在の水準の約4倍となる。Nvidiaの新しいVera CPUアーキテクチャがAIサーバープラットフォームにおけるAMDとの競争を激化させているためだ。競争の焦点は、単一チップの性能から、AIエージェントのワークロードをどのように評価し、インフラ全体にどのように分散すべきかへと移っている。
一方で、テック株は急速に資金がローテーションされている。フィラデルフィア半導体指数は直近のピークから20%超下落し、テクニカルなベアマーケットに入った。顧客資金のフローでは、テック株が3週間ぶりに資金流出を記録し、資本が個人消費関連、金融、エネルギーといったセクターへ回っていることが示されている。
