Fundador da Goodrich, Han Seung-pyo, exerce opção de compra para recuperar participação

Han Seung-pyo, fundador da grande agência de seguros Goodrich, notificou a JC Partners em meados de junho sobre sua intenção de exercer uma opção de compra para recuperar os direitos de gestão. A JC Partners adquiriu uma participação de 60% na Goodrich em 2022, por um valor da empresa (enterprise value) de KRW 350 bilhões. O valor estimado da empresa atualmente é de aproximadamente KRW 650 bilhões, refletindo o crescimento do lucro operacional para KRW 55,2 bilhões em 2025, ante um prejuízo operacional de KRW 2,7 bilhões em 2022. Han está avaliando arranjos de financiamento com vários investidores financeiros, incluindo a Bayside PE, fundada por ex-executivos da Korea Investment & Securities, além de investidores estratégicos do setor de seguros. A opção de compra expira em meados de setembro, deixando aproximadamente dois meses para assegurar os cerca de KRW 400 bilhões estimados necessários para a recompra integral.

Avaliação da Goodrich Quase Dobra Desde a Aquisição de 2022

A JC Partners comprou a participação de 60% em 2022 com a participação da Hanwha Life Insurance (KRW 20,7 bilhões) e da Meritz Fire & Marine Insurance (KRW 35,9 bilhões) como sócias limitadas. A Goodrich registrou receita de KRW 644,6 bilhões e lucro operacional de KRW 55,2 bilhões em 2025, o melhor desempenho anual da empresa até o momento. O número de agentes de seguros, um indicador-chave de lucratividade para empresas GA, aumentou de 4.033 em 2022 para 6.041.

Prazo da Opção de Compra Definido para Meados de Setembro

A opção de compra de Han expira em meados de setembro. Para recuperar a participação remanescente integralmente, Han precisa de aproximadamente KRW 400 bilhões com base no valor da empresa revisado. Se Han não exercer a opção dentro do prazo, a JC Partners seguirá com as etapas subsequentes sob a estrutura original do acordo.

JC Partners Prepara Fundo de Continuidade e Alternativas de Venda

A JC Partners havia adiantado um fundo de continuidade em uma estrutura de co-general partner com a Daily Partners e obteve cartas de compromisso de grandes investidores. A empresa interrompeu os procedimentos relacionados depois que a execução da opção de compra de Han se tornou mais provável. Se o exercício da opção falhar, a JC Partners planeja ou substituir investidores por meio do fundo de continuidade ou vender os direitos de gestão para grandes empresas de seguros.

Han Seung-pyo Cita Ganhos de Desempenho e Crescimento da Indústria

Han permaneceu na liderança operacional após transferir a maioria da participação para a JC Partners e contribuiu para a trajetória de crescimento da Goodrich. De acordo com fontes do setor, a decisão de Han de buscar a recuperação dos direitos de gestão reflete seu vínculo contínuo como fundador e o crescimento sustentado do segmento GA. Um executivo de banco de investimento afirmou que o fator-chave é se o financiamento pode ser concluído dentro dos dois meses restantes, acrescentando que a demanda do setor de seguros por grandes empresas GA continua aumentando e que a JC Partners mantém múltiplas opções caso a execução da opção de compra não avance.

FAQ

O que Han Seung-pyo notificou a JC Partners em meados de junho?
Han Seung-pyo notificou a JC Partners em meados de junho sobre sua intenção de exercer uma opção de compra para recuperar os direitos de gestão na Goodrich.

Quando expira a opção de compra de Han Seung-pyo?
A opção de compra expira em meados de setembro, deixando aproximadamente dois meses a partir da data da notificação.

Qual é o valor da empresa (enterprise value) atualmente estimado da Goodrich?
O valor da empresa (enterprise value) atualmente estimado da Goodrich é de aproximadamente KRW 650 bilhões, quase o dobro da avaliação de KRW 350 bilhões no momento da aquisição de 2022 pela JC Partners.