ภาพรวมตลาดคริปโตเคอเรนซี
- BTC（+0.98%丨ราคาปัจจุบัน 88,575 USDT）：ความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของรัฐบาลและนโยบายภาษีที่อยู่บนเส้นขนานกันกดดันความคาดหวังการเติบโตของเศรษฐกิจโลกอย่างชัดเจน อารมณ์ความเสี่ยงในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ช่วงสุดสัปดาห์ Bitcoin ร่วงเกือบ 3% ชั่วคราวแตะระดับ 86,000–86,500 ดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นฟื้นตัวประมาณ 1.3% กลับขึ้นมาประมาณ 87,000 ดอลลาร์ แต่หลังจากการฟื้นตัว ราคายังคงต่ำกว่าจุดต่ำสุดเฉพาะกิจที่เกิดขึ้นเมื่อสัปดาห์ก่อน และเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันและ 200 วัน แสดงให้เห็นว่าในบริบทที่ความผันผวนยังอยู่ในระดับควบคุมชั่วคราว ฝั่งขายยังคงเป็นฝ่ายหลักในระยะสั้น ปริมาณเงินไหลออกสุทธิของ Bitcoin ในสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ประมาณ 1.32 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2025 โครงสร้างราคาทั่วไปของ Bitcoin แม้ยังอยู่ในช่วงถอยหลังที่สามารถควบคุมได้ แต่ก็แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแออย่างชัดเจน
- ETH（+1.88%丨ราคาปัจจุบัน 2,933 USDT）：Ethereum ยืนยันการสร้างรูปแบบหัวไหล่และหัวกลับในระดับรายวัน ขณะนี้ราคายังคงอยู่ใกล้ 2,900 ดอลลาร์ รูปแบบนี้มีเส้นคออยู่ประมาณ 2,880 ดอลลาร์ ซึ่งราคาปิดเมื่อวันที่ 25 มกราคม หลุดระดับนี้ไปแล้ว และเคลื่อนไหวลงไปแตะประมาณ 2,780 ดอลลาร์ คำนวณจากระยะห่างแนวตั้งจากหัวถึงเส้นคอ มีพื้นที่ด้านล่างประมาณ 20% หากฝั่งขายสะสมแรงอีกครั้ง เป้าหมายทางเทคนิคอาจอยู่ที่ประมาณ 2,300 ดอลลาร์ ตลาดยังคงต้องระวังความเสี่ยงด้านขาลงอย่างสูง
- เหรียญแคชชวล: ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เหรียญแคชชวลส่วนใหญ่แข็งค่าขึ้น XRP เพิ่มขึ้น 1.16% SOL เพิ่มขึ้น 2.21% ดัชนีฤดูกาลเหรียญแคชชวลอยู่ที่ 28 ชี้ให้เห็นว่าตลาดอยู่ในช่วงฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด
- ภาพรวมเศรษฐกิจ: เมื่อวันที่ 26 มกราคม ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.50% ปิดที่ 6,950.23 จุด ดัชนี Dow Jones ลดลง 0.64% ปิดที่ 49,412.40 จุด ดัชนี Nasdaq ลดลง 0.43% ปิดที่ 23,601.36 จุด จนถึงเวลา 09:00 น. ของวันที่ 27 มกราคม (UTC+8) ราคาทองคำแท่งในตลาดปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 5,070 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.17% ภายใน 24 ชั่วโมง
คว้ากำไรจากเหรียญยอดนิยม
ACU Acurast（+34.04%，มูลค่าตลาดหมุนเวียน 52.7733 ล้านดอลลาร์）
จากข้อมูลราคาบน Gate แสดงให้เห็นว่าเหรียญ ROSE ปัจจุบันอยู่ที่ 0.24272 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34.04% ภายใน 24 ชั่วโมง Acurast เป็นเครือข่ายคำนวณแบบกระจายอำนาจที่ขับเคลื่อนด้วยสมาร์ทโฟนเป็นรายแรก ซึ่งเปลี่ยนพลังการคำนวณของโทรศัพท์ที่ไม่ได้ใช้งานให้กลายเป็นทรัพยากรการคำนวณที่ไม่ต้องขออนุญาต ด้วยเทคโนโลยี Trusted Execution Environment (TEE) และกลไกการตรวจสอบด้วยการเข้ารหัส Acurast จึงให้บริการความสามารถในการคำนวณที่มีต้นทุนต่ำ เชื่อถือได้ และกระจายอยู่ทั่วโลก
การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของ ACU เกิดจากการขยายการเข้าถึงตลาดและการเพิ่มประโยชน์ใช้สอยบนเชน เมื่อวันที่ 23 มกราคม Acurast และ Aerodrome ประกาศเปิดตัวสระสภาพคล่อง ACU/USDC ใหม่บนเครือข่าย Base และสระนี้สามารถรับรางวัลเป็นเหรียญ AERO ซึ่งเป็นการเพิ่มประโยชน์ใช้สอยและความลึกของสภาพคล่องของ ACU โดยตรง นอกจากนี้ การเข้าถึงตลาดของ ACU ก็ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่วันที่ 20 มกราคม เป็นต้นมา มีการเปิดตัวในหลายแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบ Spot ซึ่งแต่ละครั้งที่เหรียญเปิดตัวในตลาดใหญ่ จะทำให้เหรียญเข้าถึงผู้ซื้อจำนวนมากขึ้นโดยตรงและเพิ่มความต้องการ
BTR Bitlayer（+93.52%，มูลค่าตลาดหมุนเวียน 36.365 ล้านดอลลาร์）
จากข้อมูลราคาบน Gate แสดงว่าเหรียญ BTR ปัจจุบันอยู่ที่ 0.14129 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93.52% ภายใน 24 ชั่วโมง Bitlayer (BTR) เป็น Layer 2 บน Bitcoin ที่ใช้ BitVM เพื่อให้ความสามารถในการข้ามสายเชนและสมาร์ทคอนแทรกต์แบบไม่เชื่อถือกัน โดยมุ่งเน้นการขยายความสามารถในการเขียนโปรแกรมของ Bitcoin จุดเน้นอยู่ที่ความปลอดภัยในการข้ามสายเชน การใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ BTC และการสร้างระบบนิเวศนักพัฒนา ซึ่งผลักดันให้ Bitcoin เปลี่ยนจากการเป็นที่เก็บมูลค่า ไปสู่ระดับแอปพลิเคชัน
การขึ้นของ BTR สะท้อนให้เห็นว่ากระแสเงินทุนในเหรียญแคชชวลที่มีความผันผวนสูง ได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนย้ายเงินทุนในช่วงเวลาหนึ่ง เมื่อความเสี่ยงในตลาดเริ่มคลายตัวลง เงินทุนเริ่มไหลจากสินทรัพย์หลักไปยังเหรียญมูลค่าตลาดต่ำ นักเทรดมักจะตามหาเหรียญที่มีความผันผวนสูงและยืดหยุ่นสูง อย่างไรก็ตาม จากมุมมองทางเทคนิค BTR เข้าสู่โซนที่ร้อนเกินไปอย่างชัดเจน RSI 14 วันขึ้นไปถึง 87.53 ซึ่งสูงกว่าค่าซื้อเกินที่ 70 อย่างชัดเจน ความเสี่ยงในการปรับฐานในระยะสั้นจึงไม่อาจมองข้ามได้
AXS Axie Infinity（+32.41%，มูลค่าตลาดหมุนเวียน 441 ล้านดอลลาร์）
จากข้อมูลราคาบน Gate เหรียญ AXS ปัจจุบันอยู่ที่ 2.5857 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.41% ภายใน 24 ชั่วโมง Axie Infinity เป็นโลกสัตว์เลี้ยงดิจิทัลบนบล็อกเชน Ethereum ซึ่งใครก็สามารถรับเหรียญรางวัลได้ด้วยการเล่นเกมอย่างชำนาญและมีส่วนร่วมในระบบนิเวศ
Axie Infinity เปิดตัว bAXS ซึ่งเป็นเหรียญที่สนับสนุนโดย AXS ในอัตรา 1:1 และไม่สามารถโอนย้ายได้ เพื่อทดแทนรางวัลในโหมดเกม Origins เมื่อวันที่ 21 มกราคม การเปิดฤดูกาลที่ 16 ของ Origins ทำให้กลไกการให้รางวัล bAXS เริ่มต้นและแจกจ่าย ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ราคาของ AXS แข็งแกร่งขึ้นในช่วงนี้
การวิเคราะห์จาก Alpha
Zerohash กำลังมองหาเงินทุน 2.5 พันล้านดอลลาร์ ด้วยมูลค่าบริษัท 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์
เมื่อวันที่ 26 มกราคม ตามรายงานของ CoinDesk อ้างอิงแหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยชื่อว่า Zerohash ซึ่งเป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน กำลังเจรจารอบระดมทุนใหม่ คาดว่าจะระดมทุนประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าบริษัทรวมอาจแตะ 15 พันล้านดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ Zerohash ได้ยุติการเจรจาซื้อกิจการกับ Mastercard แต่บริษัทจ่ายเงินรายใหญ่ยังคงพิจารณาเข้าร่วมลงทุนในฐานะนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ ซึ่งการพูดคุยยังดำเนินอยู่ ในภาพรวมก่อนหน้านี้ Zerohash ได้เสร็จสิ้นรอบ D-2 เมื่อเดือนตุลาคม 2024 โดยระดมทุนได้ 104 ล้านดอลลาร์ โดยมี Interactive Brokers เป็นผู้นำการลงทุน และมูลค่าหลังการลงทุนอยู่ที่ประมาณ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ การระดมทุนรอบนี้ยังมีนักลงทุนรายใหม่หลายราย รวมถึง Morgan Stanley, กองทุนของ Apollo Management และ SoFi
ในบริบทที่ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโตระดับองค์กรยังคงเพิ่มสูงขึ้น มูลค่าบริษัท Zerohash ก็พุ่งขึ้นจาก 1 หมื่นล้านดอลลาร์เป็น 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในระยะเวลาอันสั้น ซึ่งเพิ่มขึ้น 50% สะท้อนให้เห็นว่าตลาดให้การยอมรับในตำแหน่ง “โครงสร้างพื้นฐานที่หายาก” ของบริษัทนี้อย่างสูง เมื่อมีสถาบันการเงินจำนวนมากเริ่มวางแผนการสร้างสินทรัพย์ดิจิทัล การออกเหรียญ stablecoin และบริการชำระเงินและเคลียร์บนเชน ความต้องการแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นไปตามกฎระเบียบเช่น Zerohash ก็ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในอนาคต การแข่งขันในอุตสาหกรรมจะเน้นไปที่สามมิติหลัก คือ ความสามารถในการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการปรับตัวให้เข้ากับกฎระเบียบ ระบบเครือข่ายและความร่วมมือกับธนาคารแบบดั้งเดิม รวมถึงเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือของเทคโนโลยีในบริบทของการนำสินทรัพย์ดั้งเดิมจำนวนมากขึ้นเข้าสู่ระบบบนเชน
Goldman Sachs คาดว่า FED ในเดือนมกราคมจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม ครั้งแรกของปีอาจลดดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนมิถุนายน
เมื่อวันที่ 26 มกราคม Goldman Sachs คาดว่า การประชุม FOMC ในเดือนมกราคมจะเป็นไปอย่างเรียบง่าย โดยมีความเห็นร่วมกันว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม รองประธานธนาคาร Waller และ Bostic คาดว่าจะสนับสนุนการตัดสินใจนี้ ขณะที่ Stephen Millan อาจเป็นผู้เดียวที่คัดค้าน Goldman Sachs คาดว่าในปี 2026 จะมีการลดดอกเบี้ย 2 ครั้ง โดยการลดดอกเบี้ยครั้งแรกอาจเริ่มตั้งแต่เดือนมิถุนายน
การคาดการณ์ว่าการลดดอกเบี้ยครั้งแรกจะเริ่มในเดือนมิถุนายน สะท้อนความเห็นของ Goldman Sachs ต่อการควบคุมเงินเฟ้อ ตลาดแรงงานที่อ่อนแอ และปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งเป็นการวิเคราะห์รวมกัน ความแตกต่างในมุมมองภายใน FED เช่น ระหว่าง Waller กับ Millan แสดงให้เห็นว่ายังมีความไม่แน่นอนในเส้นทางนโยบาย ซึ่งอาจทำให้ตลาดมีความผันผวนสูงก่อนการลดดอกเบี้ย โดยเฉพาะในตลาดคริปโต นอกจากนี้ ในบริบทที่ FED อาจมีการเปลี่ยนแปลงผู้นำและท่าทีทางนโยบาย ความไม่แน่นอนนี้อาจทำให้กระบวนการลดดอกเบี้ยในปีนี้มีความไม่แน่นอนเช่นกัน เศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง อัตราเงินเฟ้อยังไม่ลดลงอย่างแน่นอน รวมถึงปัจจัยด้านภาษีและภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งล้วนเป็นข้อจำกัดต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน การกำหนดจุดเวลาและขอบเขตของการลดดอกเบี้ยจึงยังคงต้องติดตามต่อไป
ETF สินทรัพย์อ้างอิง AVAX แรกของโลกจะเปิดตัวในวันจันทร์บน NASDAQ
ตามประกาศจากบริษัทจัดการกองทุน VanEck ETF สินทรัพย์อ้างอิง AVAX ตัวแรก — VAVX — จะเริ่มซื้อขายในวันจันทร์บน NASDAQ โดย ETF นี้จะนำ AVAX ที่ถืออยู่บางส่วนไปวางเป็นหลักประกัน และรางวัลที่ได้หลังหักค่าธรรมเนียมจะคืนให้กับผู้ถือหุ้น ผู้จัดจำหน่าย VanEck เคยประกาศว่าจะยกเว้นค่าธรรมเนียมสำหรับสินทรัพย์ที่เข้ามาในกองทุนในช่วง 5 พันล้านดอลลาร์แรก
การเข้าจดทะเบียนของ VAVX เป็นอีกหนึ่งตัวอย่างของการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านกลไกการ staking ซึ่งผสมผสานคุณสมบัติของการเงินแบบดั้งเดิมและเศรษฐกิจคริปโต การเพิ่มฟังก์ชัน staking เป็นจุดเด่นของ ETF ชนิดนี้ ซึ่งไม่เพียงแต่ติดตามราคาสินทรัพย์เท่านั้น แต่ยังสามารถรับผลตอบแทนจากระบบนิเวศบนเชน การออกแบบนี้อาจกลายเป็นแนวทางมาตรฐานในอนาคต แต่ก็มีข้อกังวลด้านกฎระเบียบและเทคนิค เช่น ความปลอดภัยของการ staking และความสอดคล้องตามกฎหมาย
ข้อมูลอ้างอิง:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) เป็นแพลตฟอร์มการวิจัยบล็อกเชนและคริปโตเคอเรนซีแบบครบวงจร ให้ข้อมูลเชิงลึก รวมถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิค ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเทรนด์ การทบทวนตลาด การวิจัยอุตสาหกรรม การทำนายแนวโน้ม และการวิเคราะห์นโยบายเศรษฐกิจมหภาค
คำเตือน
การลงทุนในตลาดคริปโตเคอเรนซีมีความเสี่ยงสูง ควรทำการวิจัยด้วยตนเองและเข้าใจลักษณะของสินทรัพย์และผลิตภัณฑ์ก่อนตัดสินใจลงทุน Gate ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายหรือความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการตัดสินใจลงทุนในลักษณะนี้
