Bitwise การทดสอบย้อนหลัง: โอกาสขาดทุนจากการถือครอง Bitcoin เป็นเวลา 3 ปี เพียง 0.7% ความเสี่ยงจากการเทรดระยะสั้นสูง

การวิเคราะห์ข้อมูล BTC ในอดีตของ Bitwise แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่จะสูญเสียเงินจากการถือครอง Bitcoin เป็นเวลานานกว่าสามปีมีเพียง 0.7% และเป็นศูนย์เป็นเวลาสิบปี แต่ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินในการซื้อขายระยะสั้นนั้นสูงถึง 47%
(สรุป: Micro Strategy ได้ออกหุ้นบุริมสิทธิที่ยั่งยืนมูลค่า 60 พันล้านดอลลาร์ ระดมทุนเพื่อซื้อ Bitcoin)
(เสริมพื้นหลัง: ค่อนข้างขายไตมากกว่า Bitcoin Michael Saylor เป็นอัจฉริยะหรือคนโกหกโดยสิ้นเชิง?) ）

ในตลาดคริปโตเคอเรนซี เรามักจะได้ยินคําพูดโบราณที่ว่า “จงหวงแหนชีวิตและอยู่ห่างจากสัญญา” และกุญแจสําคัญในการทํากําไรที่แท้จริงอาจไม่ใช่การไล่ตามการขึ้นและลง แต่เป็นการผูกมิตรกับกาลเวลา

จากการทดสอบย้อนหลังข้อมูลในอดีตล่าสุดที่เผยแพร่โดย Bitwise Europe ความน่าจะเป็นของการสูญเสีย Bitcoin มีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมากกับเวลาถือครอง:

• ถือครองมานานกว่า 3 ปี ความน่าจะเป็นของการขาดทุนลดลงอย่างมากเหลือ 0.7%
• ความน่าจะเป็นของการขาดทุนจากการถือครองห้าปีเพียง 0.2%
• อัตราการชนะในอดีต 100% สําหรับการถือครอง 10 ปี

ข้อบกพร่องร้ายแรงของการซื้อขายระยะสั้น: เกือบครึ่งหนึ่งของความน่าจะเป็นที่จะสูญเสียเงิน

ตรงกันข้ามกับการถือครองระยะยาวอย่างสิ้นเชิงความเสี่ยงของการดําเนินงานระยะสั้นนั้นสูงมาก ความน่าจะเป็นของการสูญเสียเงินในการซื้อขายรายวันสูงถึง 47.1% ถือไว้หนึ่งสัปดาห์คือ 44.7% ถือไว้หนึ่งเดือนคือ 43.2% และแม้ว่าคุณจะถือไว้เป็นเวลาหนึ่งปี แต่ความน่าจะเป็นที่จะสูญเสียเงินก็ยังคงอยู่ที่ 24.3%

สิ่งนี้อธิบายได้ว่าทําไมนักลงทุนจึงอยู่ในตําแหน่งที่แตกต่างกันมากในช่วงเวลาที่ต่างกันในสภาพแวดล้อมของตลาดในช่วงต้นปี 2026 สําหรับผู้ถือหุ้นระยะยาวที่เข้าสู่ตลาดเมื่อ 3 ถึง 5 ปีที่แล้ว ราคารับรู้เฉลี่ย (ต้นทุน) อยู่ที่ประมาณ 34,780 ดอลลาร์ และแม้หลังจากตลาดลดลงครึ่งหนึ่ง แต่พวกเขาก็ยังคงรักษาผลกําไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงไว้ประมาณ 90%

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีประสบการณ์ 6 ถึง 12 เดือนมีค่าใช้จ่ายเฉลี่ยประมาณ 101,250 ดอลลาร์ และกําลังเผชิญกับการขาดทุนทางบัญชีประมาณ 35% อาวุโส 1 ถึง 2 ปีมีค่าใช้จ่ายประมาณ 78,150 ดอลลาร์ และยังต้องเผชิญกับการสูญเสียประมาณ 15%

เงินปันผลตามเวลา: กุญแจสําคัญในการข้ามวัฏจักร

ข้อมูลนี้บอกนักลงทุนอีกครั้งว่าความผันผวนในระยะสั้นได้รับผลกระทบอย่างมากจากนโยบายมหภาค การกวาดล้างเลเวอเรจ และสภาพคล่อง ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนขายด้วยความตื่นตระหนกได้อย่างง่ายดาย อย่างไรก็ตาม เมื่อมองไปที่แกนระยะยาว หลังจากที่ Bitcoin ผ่านวัฏจักรกระทิง-หมีหลายครั้ง ผู้ถือระยะยาวเกือบจะสามารถหลีกเลี่ยงการขาดทุนได้

แน่นอนว่าประวัติศาสตร์ไม่ได้บ่งบอกถึงอนาคต 100% แต่สําหรับนักลงทุนที่กําลังพิจารณาเข้าสู่ตลาด crypto ข้อความจากข้อมูลนี้ค่อนข้างชัดเจน: “เวลาในตลาด” ของคุณมีความสําคัญมากกว่า “การคาดการณ์เวลาของการเข้า”