โดย Matt Hougan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Bitwise
เรียบเรียงโดย: ลูฟี่, Foresight News
ฉันเชื่อเสมอว่าการถ่ายโอนอุตสาหกรรมการเงินไปยัง on-chain เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
บล็อกเชนช่วยให้สามารถซื้อขายสินทรัพย์ได้ตลอด 24 ชั่วโมง 7×7 ชั่วโมงต่อวัน และชําระบัญชีทันทีด้วยต้นทุนที่ต่ํากว่าระบบแบบเดิมมาก ทําให้ตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมและการตั้งถิ่นฐาน T+1 ดูล้าสมัย
แต่ฉันสงสัยมาตลอดว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะเกิดขึ้นเมื่อไหร่? เหตุการณ์ใดที่จะผลักดันให้ทั้งระบบเปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง
ท้ายที่สุดแล้วคนส่วนใหญ่ไม่รู้สึกถึงความล่าช้าในระบบที่มีอยู่ เมื่อลุงของฉันซื้อหุ้นในบัญชี Schwab ของเขาเขาไม่สนใจที่จะรอวันเดียวเพื่อชําระหรือกระบวนการที่ซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับสถาบันลึกลับเช่น NSCC, DTCC และ Cede & Co เขาซื้อและหุ้นจะปรากฏในบัญชีที่เรียบง่ายและตรงไปตรงมาโดยไม่มีการบิดเบี้ยว
ดังนั้นฉันจึงคิดว่าตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยคริปโตจะเติบโตบนขอบก่อน ในอีก 5 ถึง 10 ปีข้างหน้า พวกเขาจะให้บริการผู้ใช้คริปโตเนทีฟเป็นหลักและผู้ที่ไม่สามารถรวมเข้ากับระบบการเงินแบบดั้งเดิมได้อย่างสมบูรณ์แบบ เช่น นักลงทุนรายย่อยทั่วโลกที่ต้องการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ในที่สุด ระบบเหล่านี้จะดีพอที่จะค่อยๆ เข้าครอบครองระบบที่มีอยู่ และสถาบันต่างๆ เช่น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กจะค่อยๆ เปลี่ยนไปใช้ตลาดโทเค็น เช่นเดียวกับที่พวกเขาทําในตอนนั้นจากการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนเป็นอิเล็กทรอนิกส์
นี่จะเป็นเรื่องราวเทคโนโลยีคลาสสิก: โค่นล้มขอบแล้วเข้ายึดครองแกนกลางฉันคิดว่ามันจะใช้เวลา 5 ถึง 10 ปี
แต่สุดสัปดาห์นี้พิสูจน์ให้เห็นว่าฉันคิดผิด ตอนนี้ฉันแน่ใจว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นเร็วกว่าที่ทุกคนคาดไว้
เกิดอะไรขึ้นในสุดสัปดาห์นี้
เมื่อเวลา 02:30 น. ET ในวันอาทิตย์ที่ 28 กุมภาพันธ์ ทรัมป์ประกาศโจมตีอิหร่านช่วงเวลานี้พิเศษมากสําหรับตลาดการเงินทั่วโลก และตลาดเกือบทั้งหมดปิดทําการ
- หุ้นสหรัฐฯ ปิดทําการ
- ตลาดฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปิดทําการ
- ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่สําคัญปิดทําการ
- ตลาดยุโรปปิดทําการ
- ตลาดเอเชียปิดทําการ
โดยพื้นฐานแล้ว มีเพียงซาอุดีอาระเบีย กาตาร์ และตลาดหุ้นตะวันออกกลางอื่นๆ (ซึ่งซื้อขายตั้งแต่วันอาทิตย์ถึงวันพฤหัสบดี) เท่านั้นที่ยังคงซื้อขายอยู่ในขณะนี้ แต่ขนาดและความครอบคลุมของตลาดเหล่านี้มีจํากัด และนักลงทุนตะวันตกมีส่วนร่วมเพียงเล็กน้อยและครอบคลุมสินทรัพย์ไม่มากนัก
ในอดีตหากเกิดแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่ในเช้าวันอาทิตย์นักลงทุนจะต้องรอจนถึงเวลา 18:00 น. ของคืนวันอาทิตย์เมื่อฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ เปิดเพื่อทราบว่าตลาดจะตอบสนองอย่างไร แต่สุดสัปดาห์นี้บอกเราว่าตอนนี้พวกเขามีทางเลือกอื่นในการย้ายไปใช้โครงสร้างพื้นฐานคริปโตที่มีการซื้อขายทั่วโลกตลอดทั้งปี
และสุดสัปดาห์นี้พวกเขาทําจริงๆ
ตลอดวันอาทิตย์ การเงินแบบ on-chain กลายเป็นหัวใจหลักของการเงินระดับโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ Hyperliquid ได้กลายเป็นศูนย์กลางมีการซื้อขายสัญญาถาวรสําหรับสินทรัพย์ crypto รวมถึงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง เช่น น้ํามันดิบ
ปริมาณการซื้อขายของ Hyperliquid พุ่งสูงขึ้นมากจน Bloomberg เสนอราคาสัญญาน้ํามันดิบโดยตรงใน Hyperliquid เมื่อรายงานผลกระทบของการโจมตีทางอากาศต่อน้ํามันดิบ ซึ่งเป็นราคาที่บ่งชี้ได้มากที่สุด ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่โทเค็นดั้งเดิมของ Hyperliquid อย่าง HYPE เพิ่มขึ้นประมาณ 30% ในช่วงสุดสัปดาห์ ในความคิดของฉัน มันเหมือนกับนักลงทุนที่จ่ายเงินล่วงหน้าสําหรับอนาคตมากกว่า
แต่ไม่ใช่แค่ Hyperliquid เท่านั้น XAUT ซึ่งเป็นโทเค็นทองคําที่ออกโดย Tether มีปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้นเป็นมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมง ตลาดการคาดการณ์เช่น Kalshi และ Polymarket มีปริมาณการซื้อขายสูงใหม่ สินทรัพย์ Crypto เช่น Bitcoin และ Ethereum ก็อยู่ในความสนใจเช่นกัน
ในความทรงจําของฉันนี่เป็นครั้งแรกที่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกลายเป็น “ตลาด” อย่างแท้จริง
ทําไมสิ่งนี้ถึงสําคัญ
หากคุณเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ธนาคาร หรือนักลงทุนที่ต้องการแข่งขัน คุณไม่มีทางเลือกในตอนนี้: คุณต้องเปิดกระเป๋าเงิน Stablecoin คุณต้องเรียนรู้ที่จะซื้อขายบน Hyperliquid คุณต้องเข้าใจ XAUT คุณต้องค้นคว้าหุ้นโทเค็น
เพราะถึงคุณจะไม่ทํา คนอื่นก็ทํา
แนวโน้มนี้จะเร่งตัวขึ้น เกณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดสําหรับการเข้าร่วมในตลาด on-chain คือการทําความคุ้นเคยกับเครื่องมือต่างๆ เช่น กระเป๋าเงิน Stablecoin, Hyperliquid และ Uniswap เมื่อคุณเริ่มต้นใช้งาน ความสามารถใหม่ทั้งหมดของ DeFi และการเงินแบบ on-chain ก็อยู่ใกล้แค่เอื้อม การติดต่อนําไปสู่การสํารวจ และการสํารวจนําไปสู่การทําธุรกรรม
แน่นอนว่าบางคนจะพูดอย่างแน่นอนว่า: ตลาดดั้งเดิมก็ทําได้เช่นกัน! Nasdaq กําลังโปรโมตการซื้อขายตลอด 23 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์! เราไม่ได้เสนอข้อเสนอตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน 24× เพราะไม่มีใครต้องการ!
โอเค อะไรก็ได้ที่คุณต้องการ นั่นคือวิธีที่ Blockbuster พูดเกี่ยวกับ Netflix และ Microsoft ก็พูดเช่นเดียวกันเกี่ยวกับ iPhone
การเปลี่ยนแปลงในการเงินแบบ on-chain เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ฉันแน่ใจว่ามันจะมาถึงเร็วกว่าที่พวกเราคิด
