กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เรียกร้องกฎหมายอนุญาตให้แพลตฟอร์มคริปโตสามารถระงับทุนได้

• กระทรวงการคลังสหรัฐเสนอร่างกฎหมายอนุญาตให้แพลตฟอร์มระงับการโอนคริปโตที่น่าสงสัยในระหว่างการสอบสวน

• รายงานระบุว่ากฎหมาย “hold law” จะช่วยให้แพลตฟอร์มสามารถหยุดการโอนโดยไม่ต้องคำสั่งศาลในขณะที่เจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมายดำเนินการสอบสวน

• กระทรวงการคลังยังเรียกร้องให้มีการชี้แจงกฎ AML สำหรับ DeFi และเน้นการใช้ mixer ในการฟอกเงินคริปโตที่ถูกโจรกรรม

กระทรวงการคลังสหรัฐแนะนำให้สภาคองเกรสสร้างกฎหมายเฉพาะสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล เพื่อให้แพลตฟอร์มคริปโตสามารถระงับการถือครองเงินทุนที่เชื่อมโยงกับกิจกรรมผิดกฎหมายชั่วคราวได้ ข้อเสนอนี้อยู่ในรายงานเดือนมีนาคม 2026 ภายใต้กฎหมาย GENIUS ซึ่งจะให้สิทธิ์ทางกฎหมายแก่แพลตฟอร์มในการหยุดการโอนโดยไม่ต้องคำสั่งศาลในระหว่างการสอบสวน

กฎหมาย hold และกรอบการกำกับดูแล

รายงานเสนอ “hold law” ซึ่งเป็นกฎหมายที่ให้ความคุ้มครองแก่แพลตฟอร์มในการระงับทรัพย์สินในระหว่างการสอบสวน ปัจจุบันกฎการรายงานกิจกรรมที่น่าสงสัย (SAR) ห้ามแพลตฟอร์มเปิดเผยการสอบสวน

อารี เรดบอร์ด จาก TRM Labs อธิบายว่ากฎหมายนี้จะเปิดโอกาสให้เจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมายดำเนินการในขณะที่สินทรัพย์ดิจิทัลเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วบนบล็อกเชน อังเดร รอสซอว์ ซีอีโอของ AR Media Consulting ชี้ว่ากฎหมายนี้จะช่วยแก้ปัญหาความไม่แน่นอนทางกฎหมายเกี่ยวกับการระงับเงินทุนโดยไม่ต้องคำสั่งศาล

แพลตฟอร์มในปัจจุบันต้องเลือกระหว่างอนุญาตให้เงินทุนเคลื่อนไหวต่อไปหรือเสี่ยงต่อความรับผิดชอบโดยการระงับเงินทุน ตามกฎหมาย hold แพลตฟอร์มสามารถหยุดการโอนที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมผิดกฎหมายได้อย่างถูกกฎหมาย รายงานของกระทรวงการคลังยังเน้นการใช้วิเคราะห์บล็อกเชนเพื่อค้นหาการทำธุรกรรมที่น่าสงสัย พร้อมทั้งชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น ความน่าเชื่อถือของการวิเคราะห์และความขัดแย้งกับกฎ “tipping off” ของ SAR

Mixer, Stablecoins และการเงินผิดกฎหมาย

กระทรวงการคลังชี้ให้เห็นถึงการใช้ mixer อย่างถูกกฎหมายเพื่อความเป็นส่วนตัวทางการเงินบนบล็อกเชนสาธารณะ พร้อมทั้งเตือนว่ามีการใช้ในกิจกรรมอาชญากรรม กลุ่มแฮกเกอร์ที่เชื่อมโยงกับเกาหลีเหนือขโมยเงินอย่างน้อย 2.8 พันล้านดอลลาร์ระหว่างมกราคม 2024 ถึงกันยายน 2025 โดยมักใช้ mixer ในการล้างเงิน

Stablecoins มักเกี่ยวข้องกับกิจกรรมสะพานเชื่อมข้ามเครือข่าย โดยมีการถอนเงินจากสะพานมากกว่า 37.4 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่พฤษภาคม 2020 ตามรายงาน

Mixer ที่เก็บรักษาเงินทุน (custodial mixers) ให้ข้อมูลที่สามารถติดตามได้และต้องลงทะเบียนกับ FinCEN ในขณะที่ mixer ที่ไม่เก็บรักษาเงิน (non-custodial mixers) ไม่มีข้อจำกัดใหม่ รายงานไม่ได้สรุปกฎการบันทึกข้อมูลของ mixer ที่เสนอโดย FinCEN ในปี 2023 แต่แนะนำให้สมดุลระหว่างความเป็นส่วนตัวและความกังวลด้านการต่อต้านการฟอกเงิน

ผลกระทบทางกฎหมายและนโยบาย

รายงานของกระทรวงการคลังยังแนะนำให้ชี้แจงภาระผูกพันด้าน AML/CFT สำหรับผู้ดำเนินการ DeFi และแนะนำการนำ “มาตรการพิเศษหก” ภายใต้พระราชบัญญัติ USA PATRIOT เข้าสู่กฎหมาย เอกสารนี้ถูกส่งภายใต้มาตรา 9 ของกฎหมาย GENIUS หกสัปดาห์หลังจากเส้นตายวันที่ 14 มกราคม 2026

กระทรวงการคลังได้พิจารณาความคิดเห็นสาธารณะกว่า 220 รายการในการจัดทำรายงานนี้ โดยมุ่งเน้นการปิดช่องว่างในการติดตามกิจกรรมผิดกฎหมาย พร้อมทั้งยอมรับความท้าทายด้านความเป็นส่วนตัวและกฎหมาย