持有

什麼是長期持有（HODL）？

長期持有，在台灣加密貨幣業界通常稱為 HODL，是一種專注於長期持有資產並依規劃持續定期投入的投資策略。這種方法不追逐短線市場波動，而是強調透過時間與紀律性操作，來降低短期波動對投資組合的影響。

加密貨幣價格波動頻繁且劇烈。HODL 強調事先訂立明確規則，例如每月固定金額買進，避免因短期市場變動而調整計畫。HODL 可視為一場「耐力賽」，重點在於持之以恆，而非精準擇時進出。

HODL 起源於哪裡？為什麼稱為 HODL？

「HODL」最早是加密社群中對「hold」的誤拼，後來延伸出「Hold On for Dear Life」（死命堅持持有）的解釋，象徵在劇烈市場波動下仍堅定持有資產。HODL 已成為加密社群的重要文化符號，提醒投資人避免情緒化操作。

這層文化意義不容忽視。加密貨幣討論氣氛常常激昂，HODL 這個特殊用語，讓社群能用輕鬆方式強化「堅持計畫、不被短期波動影響」的信念。

長期持有（HODL）如何運作？

HODL 的核心在於以規則化投資對抗市場波動。波動性指的是價格在短時間內大幅上漲或下跌，容易誘發追高殺低等非理性行為。

採用 HODL 策略，投資人專注於長期目標，例如設定 3-5 年的持有週期，並運用定期定額（DCA）等方法。DCA 是指定期、固定金額買入，分散進場時點，降低一次性投入的風險。

如何實踐 HODL？

成功執行 HODL，需將原則具體化並長期堅持。

步驟 1：設定明確目標與週期。明確買入原因（如長期看好某區塊鏈應用），至少規劃 3 年持有期，並預留緊急資金，確保個人現金流安全。

步驟 2：制定定期定額（DCA）計畫。選定固定頻率（每週或每月）與固定金額，詳細記錄並設定提醒，避免因短期波動而改變操作。

步驟 3：管理資產配置與風險。為核心資產設定最大配置比例（如比特幣 40%，以太幣 20%），部分資金配置穩定幣作為緩衝，避免一次性全額投入。

步驟 4：選擇存放方式。交易所帳戶便於操作，但有平台及帳戶安全風險。自主管理錢包私鑰安全性較高，但需額外學習。可根據持倉規模與風險承受度選擇分層託管。

步驟 5：建立回顧機制。每季檢視基本面與計畫執行狀況，而非每天關注價格波動。如遇重大變化（如基本面惡化），須有依據地調整投資計畫。

HODL 適合哪些人？哪些資產最適合？

HODL 適合對短期波動敏感、願意以時間換取確定性的投資人，以及缺乏主動交易時間或經驗者。重點在於能否承受「回撤」——也就是資產從高點回落的幅度，而加密市場的回撤可能非常大。

資產選擇上，多數人會優先挑選流動性強、應用廣泛、資訊透明的主流加密貨幣（如比特幣、以太幣）。若考慮生態代幣或新項目，需額外評估團隊、技術與實際應用，避免在未經驗證且高風險資產上盲目 HODL。

HODL 的優點與風險

優點：

• 分散進場時點，降低擇時壓力。
• 依計畫買進與持有，減少情緒化決策，降低短期新聞與雜訊干擾。
• 節省時間，無需頻繁盯盤。

風險：

• 熊市期間可能導致資產長期低迷。
• 單一代幣風險——基本面變化可能影響長期前景。
• 託管風險——交易所帳戶、熱錢包、冷錢包各有其風險與成本，需分散並學習相關知識。

提醒：資金安全方面，務必重視帳戶防護、雙重驗證（2FA）、私鑰管理與防釣魚風險。任何策略皆有損失可能，務必預留緊急資金。

如何在 Gate 平台實踐 HODL？

在 Gate 平台，可運用專屬工具執行 HODL 策略，降低執行偏差。截至 2025 年，平台提供自動定期定額與生息產品，方便投資與資金管理。

步驟 1：在 Gate 設定定期定額。選擇資產與頻率，安排每週或每月自動買進，持續執行，避免情緒化操作。

步驟 2：運用 HODL&Earn。將部分持倉配置到「HODL&Earn」等生息產品，於持有期間獲得額外收益（實際支援資產與期限請以平台公告為準）。請留意產品規則與流動性限制。

步驟 3：重視安全與提醒。啟用雙重驗證，設置價格提醒與持倉上限，避免過度集中，並定期檢視資金配置與風險曝險。

實際情境範例：於 Gate 設定比特幣每月定期定額，將部分持倉投入 HODL&Earn 以獲取週期性收益，其餘資金則保留在現貨帳戶或自主管理錢包，以備不時之需。

HODL 與短線交易的比較

HODL 著重規劃與耐心，短線交易則依賴快速決策與技術分析。HODL 的核心在於「時間分散與規則執行」，而短線交易則強調「擇時與風險控管」。

在成本方面，HODL 交易頻率較低，滑價與手續費較易掌控；短線交易則需頻繁操作，紀律要求更高。最終選擇取決於個人時間、經驗與風險承受度。

關於 HODL 的常見迷思

迷思 1：將 HODL 等同於「買進後不理會」。長期持有同樣需要定期檢視與風險管理，盲目持有可能錯過基本面變化。

迷思 2：所有代幣都適合 HODL。並非所有資產皆適合，應優先選擇具明確長期邏輯與廣泛應用的主流資產。

迷思 3：忽略持倉限制與現金流需求。若無持倉上限或緊急資金，極端行情下可能被迫做出不利決策。

迷思 4：過度分散。持有過多資產會分散注意力與管理效率，應聚焦於少數深入理解的資產。

長期持有（HODL）重點整理

HODL 是一種紀律性投資方法，透過定期定額與長期持有降低擇時風險。成功關鍵在於記錄規則、流程自動化與定期檢視；資產選擇應以主流、透明且具長遠發展潛力的項目為優先；風險管理涵蓋持倉上限、分層託管與緊急資金。不論市場如何變動，持續執行才是長期成果的關鍵。

常見問題

我是新手，沒有交易經驗，HODL 適合我嗎？

HODL 十分適合新手。其核心為長期買進持有，無需頻繁盯盤或技術分析，大幅降低學習門檻。只要選擇看好的資產，訂立計畫並耐心等待，同時還能避免因頻繁交易而造成的損失。

HODL 期間加密資產大幅下跌怎麼辦？

加密市場波動為常態，重點在於你是否仍看好資產長期前景。若基本面依然穩健，下跌反而是低價加碼的機會。但若判斷錯誤或無法承受心理壓力，及時止損也合理——HODL 強調理性堅持，而非盲目執著。

HODL 多久才能看到收益？需要持有幾年嗎？

沒有固定週期，通常以年為單位規劃。有人 1-2 年見到收益，也有人需等待 5-10 年。結果取決於資產發展週期、市場環境及買入時機。應根據自身財務目標擬定計畫，無須盲目跟風。

HODL 時將加密資產存放於 Gate 安全嗎？

Gate 為大型交易所，具備多重安全防護，但若為大額長期持有，建議轉至自主管理或硬體錢包以提升安全性。若選擇留在 Gate，應開啟 2FA、反釣魚碼等進階安全功能，並定期檢查帳戶動態。

HODL 多種資產時如何分配比例？

分配比例應根據對各資產長期前景的信心及風險承受度決定。常見建議為核心資產（如 BTC 或 ETH）佔 40-60%，其餘分散於其他代幣，避免單一資產風險。請注意：成功 HODL 需對每個項目有深入了解，勿盲目跟風。