TRM Labs：儘管風險仍存，拉美地區的合規取得進展

在一份新報告中，TRM Labs 表示，儘管拉美仍存在非法金融威脅，包括與卡特爾有關聯的 OTC 經紀商、遭制裁的委內瑞拉資金流，以及中國洗錢網絡，但這些威脅正被法規逐步包圍，且拉美每個主要市場都在加大其合規工作。

重點整理：

• TRM Labs 報告指出，穩定幣推動了拉美地區 95% 的非法流入，迫使 VASPs 下一步升級技術。
• 2025 年，錫那羅亞卡特爾使用 $103B 進行洗錢，促使各國政府針對即將生效的 AML 法規加強執法。
• 在這些報告之後，拉美各國正在提升其合規標準。

TRM Labs：法規正在拉小拉美威脅的窗口

加密貨幣法規正在國際間推進，即使面對眾多已被記錄的威脅，拉美也並非例外。根據區塊鏈情報公司 TRM Labs 的說法，相關法規正在到來，以使該區域的加密貨幣交易與資金流動更安全。

在一份近期報告中，TRM Labs 揭露，穩定幣已成為拉美地區占主導地位的支付通道，佔向受制裁實體的全球流入的 95%；而由於其經濟特性，該區域對採用這些新技術保持開放。

TRM Labs 指出，該地區的威脅都有清楚的紀錄，包括與錫那羅亞卡特爾相關的資金流；他們利用當地經紀商與點對點（P2P）交易所，透過中國組織作為中介來處理資金，僅在 2025 年就已處理超過 $103 十億美元。

此外，該機構強調，仍然存在的制裁與非法石油運輸及毒品走私相關，使拉美持續成為執法關注的焦點。儘管如此，各國政府正在迅速採取行動以填補這些漏洞，並在整個產業中強化合規。

在巴西，二月通過的新法規建立了合規框架，其中包含新的反洗錢 (AML) 與恐怖主義融資 (TF) 要求，適用於虛擬資產服務提供商 (VASPs)，以取得營運授權。

阿根廷也收緊了對加密貨幣市場的監管，針對 VASPs 更新了登記要求，內容包含 AML 規則、審計，以及資產隔離的規定。

墨西哥同樣推出了以風險為基礎的評估、指定合規官員，以及對實體進行定期合規稽核，因為虛擬資產相關活動仍僅限於獲得墨西哥央行 (Banxico) 核准的組織。

TRM Labs 最後表示：「對於在拉丁美洲運作的交易所、金融科技公司與金融機構而言，監管要求正在整個地區同時到來。提前在執法截止期限前建置合規基礎設施的機構，具有明確的營運優勢。」