KB銀行のプライベートバンキング責任者：韓国株の上昇を背景に、現金30％を保有し、残りはポートフォリオに配分

キム・ヒョンソプ、KB国民銀行のゴールド＆ワイズ・ザ・ファースト・ドゴクセンター長は、9日に現在の市場上昇局面では個別株の選択よりもポートフォリオのバランス維持の方がより重要であると助言した。聯合ニュースのインタビューで、キムは顧客の関心が預金から株式へと移行する中、戦略的な柔軟性を保つために資産の約30％を現金で保持することを推奨した。この指針は韓国株が持続的な上昇を続ける中、銀行の顧客が不動産や定期預金から株式連動商品へ資金を再配分し、後発の投資者は市場の変動性に対して敏感になっていることを背景としている。

KB銀行プライベートバンキング部門長、株高局面で30％の現金保有を推奨

30年の銀行業務経験を持ち、そのうち20年をプライベートバンキングに従事してきたキム・ヒョンソプは、現在の市場環境では資産選択よりもポートフォリオ比率の維持が優先されると述べた。「このような市場では、良い資産を選ぶよりもポートフォリオ比率を維持することの方が重要だ」とキムは語った。「約30％の現金資産を保持することは、心理的にも戦略的にも柔軟性をもたらす。」彼は、資産運用の基本原則は個別証券のタイミングを計ることではなく、資産クラスの分散と投資タイミングにあると強調した。

キムは、定期預金やその他の現金同等資産とともに、債券、ドル建て資産、金を含む標準的なポートフォリオ構成を示した。具体的な配分は顧客のリスク許容度、投資期間、既存の保有資産により異なるが、基本的な原則は特定の資産クラスに過度に偏らないことにある。

キム・ヒョンソプ、KB国民銀行ゴールド＆ワイズ・ザ・ファースト・ドゴクセンター長。写真：ユン・スルギ

顧客資金、預金から韓国株へとシフト

キムは、近月において顧客の関心が明確に株式市場に向かっていることを確認した。「銀行の顧客は通常、税金、税控除、安定性に重点を置くが、最近は株式市場への関心が明らかに高まっている」と述べた。「不動産を売却した一部の顧客は、今や資金の一部を金融資産、特に株式商品に振り向けようとしている。」

以前は株式投資を避けていた顧客も、持続的な株価指数の上昇とそれに関する報道を受けて関心を示し始めているとキムは述べた。彼は、早期参入者と後発者の間に行動の違いがあると指摘した。昨年から投資を始めた顧客は小さな調整局面でも冷静さを保つ一方、最近の高値付近で参入した顧客は、わずかな指数の下落でもフラストレーションを感じている。

半導体セクターの見通しは良好、変動性には注意

キムは、韓国株の長期的な方向性を前向きと評価し、特に半導体セクターについては好調を予測した。大手IT企業のデータセンター投資、長期供給契約、メモリ価格の上昇が、来年に向けてセクターの継続的な改善を支える要因だと述べた。ただし、最近の上昇幅が短期的な変動の可能性を高めていると警告した。

「上半期には、金利負担や大規模IPOなど、市場を動かす可能性のある要因について顧客に説明し、一部の利益確定を勧めた」とキムは語った。「6月には、過大評価された半導体株の10〜20％を現金化することも提案した。金利や大規模IPOなどの変数は市場のトリガーになり得るため、常に監視すべきだ。」

彼は、半導体がリーダーシップを取る中でも、集中投資を避けるよう助言した。「半導体は今後も主要な焦点となるが、原子力、防衛、造船、化粧品などのセクターも顧客と議論している」と述べた。「主要株だけに偏るのではなく、堅実なファンダメンタルズを持ち、まだ市場の注目を集めていないセクターも含めている。」

キム・ヒョンソプ、KB国民銀行ゴールド＆ワイズ・ザ・ファースト・ドゴクセンター長。写真：ユン・スルギ

キムは、現在の市場を心理的に厳しい状況と表現した。急激な価格上昇により、非参加者や控えめな株式保有者の間に相対的な劣等感が生まれている。「今は、高いレバレッジで投資した少数を除き、多くの投資家は虚無感を感じている」と述べた。「このような時期には、原則を持たずにトレンドを追いかけるよりも、ポートフォリオ比率を維持することの方が重要だ。」

彼は、資産運用の基本は、クライアントにとって持続可能な配分水準を決定し、そのポジションを一貫して管理することにあると繰り返した。「株式配分内での取引は可能だが、基本原則はポートフォリオ比率の維持だ」と述べた。「市場は常に変化するが、ポートフォリオ比率を管理する原則は変わらない。」

FAQ

キム・ヒョンソプは、現在の株高局面で現金保有について何を推奨したか？

キム・ヒョンソプは、定期預金などの現金同等資産を約30％保持することを推奨した。この水準は、心理的な安心感と戦略的な柔軟性の両方をもたらし、投資家が上昇した資産のエクスポージャーを減らし、割安な証券を購入する余裕を持つことを可能にすると述べた。

なぜ韓国の銀行顧客は預金から株式へ資金をシフトしているのか？

キムは、持続的な株価指数の上昇とそれに関する報道が、顧客の株式市場への関心を高めていることを確認した。一部の顧客は不動産を売却し、その資金の一部を株式連動の金融商品に振り向けており、従来の安定的で税制優遇の預金商品からのシフトを示している。

キムが推奨した、半導体以外のポートフォリオの多様化セクターは何か？

キムは、半導体以外に原子力、防衛、造船、化粧品セクターへの分散を推奨した。市場をリードする株と、まだ市場の注目を集めていない堅実なファンダメンタルズを持つセクターの両方を含めることを勧めており、主要な半導体セクターだけに偏らないよう助言した。