Business Insider（7月28日）によると、ウォール街のアナリストは、AI投資の焦点が、半導体やハイパースケールのクラウド提供者から、生産性と利益率の向上につながるAIを導入している企業へ移ると見込んでいる。モルガン・スタンレーのデータでは、具体的なAI主導の成果を挙げたS&P 500社の割合が、2026年Q2に25%へ上昇し、前年同時期の14%から拡大した。これは「AI導入企業（AI adopter）」の株に対する需要が高まっていることを示すシグナルだ。
モルガン・スタンレーのマイク・ウィルソンは、AIの採用が2027年までの企業のマージン拡大の主なドライバーになると予測しており、純利益率をおよそ100ベーシス・ポイント押し上げる可能性がある。バンガードも同様に、ハイパースケーラーが巨額のAI投資を行ったとしても十分なリターンが得られるかどうかに対する投資家の懐疑があると指摘しており、AI導入のストーリーに向けた資本ローテーションを示している。
