ヒュンダイ・ロテムは第2四半期に過去最高の四半期利益を達成すると予測されている。この予測は、防衛輸出収益の認識加速と鉄道セグメントの収益性回復によるものである。韓国の主要4証券会社のコンセンサス予想によると、第2四半期の売上高は1兆7186億ウォン、営業利益は2891億ウォン、純利益は2748億ウォンであり、前年同期比でそれぞれ21.23%、12.24%、45.01%の増加を示している。この業績は、第1四半期の営業利益の16.2%の四半期比減少からの回復を反映しており、主に防衛部門が27.2%の営業利益率を維持する一方で、鉄道セグメントのマージン圧縮（0.5%）が原因だった。
ヒュンダイ・ロテムの第2四半期利益予想は過去最高を示す
聯合ニュースのInfomaxは、過去1ヶ月以内に予想を提出した韓国の主要4証券会社のコンセンサス予想をまとめた。実現すれば、第2四半期の営業利益は2891億ウォンとなり、昨年の第3四半期に記録した過去最高の2777億ウォンを上回る見込みだ。好調な業績は、前四半期の基準効果と各セグメントの収益性改善によるものと考えられる。鉄道の生産量正常化と製品ミックスの改善に加え、防衛セグメントの成長も寄与している。
ポーランドK2戦車納入により防衛セグメントの収益は1兆ウォンに達する
防衛ソリューションセグメントの四半期収益は約1兆ウォンに急増したと推定される。ポーランドへのK2戦車の早期納入が主要な推進要因だ。第1四半期の防衛セグメントは27.2%の営業利益率を維持し、第2四半期の輸出加速により大きな収益認識があったと予想される。鉄道セグメントのマージンは、第1四半期の0.5%から回復し、生産量の正常化と製品ミックスの改善によって向上した。
主要契約により受注残高は30兆ウォンに迫る
ヒュンダイ・ロテムの第1四半期末の受注残高は約30兆ウォンに達した。現在進行中の主要プロジェクトには、ポーランドK2戦車の第2実施契約（8兆9814億ウォン）やモロッコの電車供給契約（2兆2027億ウォン）が含まれる。アナリストは、同社の納入競争力が新たな輸出契約に有利に働くと指摘しており、特に欧州の競合他社が供給能力の制約に直面していることから、今後の展望に期待を寄せている。
DB金融投資のアナリスト、徐在浩は「ポーランドK2戦車の早期納入と為替レートの好影響により、収益サプライズが期待される」と述べ、「レバレッジ効果により収益性は上向きに推移するだろう」と付け加えた。韓国投資証券の張南賢も、「最近の株価下落は新規受注のタイミング不確実性によるものだが、同社の納入競争力は欧州の競合他社の供給能力不足により、新たな輸出契約に結びつく」と分析している。
アナリストは目標株価を32万ウォンに設定
ヒュンダイ・ロテムの最高目標株価は約32万ウォンとされている。これは、9日の終値に比べて約99%の上昇余地を示している。アナリストは、過去の価格調整が過剰だったと見て、堅実なファンダメンタルズに基づき、企業の評価が改善すると予測している。堅調な受注残高と主要な防衛・鉄道契約の実行が強気の見通しを支えている。
よくある質問
ヒュンダイ・ロテムの第2四半期の利益予想は？
韓国の主要4証券会社のコンセンサス予想によると、第2四半期の売上高は1兆7186億ウォン、営業利益は2891億ウォン、純利益は2748億ウォンであり、前年同期比でそれぞれ21.23%、12.24%、45.01%の増加を見込んでいる。
なぜヒュンダイ・ロテムの防衛セグメントの収益は第2四半期に急増したのか？
防衛ソリューションセグメントの四半期収益は、主にポーランドへのK2戦車の早期納入により約1兆ウォンに達した。これは、8兆9814億ウォンの第2実施契約に基づくものだ。
ヒュンダイ・ロテムの現在の受注残高はどのくらいか？
第1四半期末時点で、ヒュンダイ・ロテムの受注残高は約30兆ウォンに近づいており、主要契約にはポーランドK2戦車の第2実施契約（8兆9814億ウォン）やモロッコの電車供給（2兆2027億ウォン）が含まれる。
