市場分析

バイナンス・リサーチは5月18日に週次チャートの分析を発表し、4つのオンチェーン指標はいずれも同じ方向性を示している。ビットコインの供給は引き締まりが進み、売り圧力はすでに尽きた。約60%のBTCは1年以上動いておらず、短期保有者と長期保有者の価値比率は底値圏に沈み、取引所残高は6年ぶりの低水準である15.0%まで低下している。さらに約50万枚のBTCが永久に取引所を離れ、短期保有者のMVRV比率は1.0へ回復している。 指標1：長期休眠率の確認データ バイナンス・リサーチのデータをもとに確認： 現状の休眠率：約60%のBTC供給が1年以上移動していない 歴史的な比較：2012年の同時期は27% 歴史的なピーク：2024年1月に69.5%へ到達。現物ビットコインETFの承認タイミングと一致 現在の状態：ETF承認後に売りが出たが、長期休眠率は依然として歴史的な高水準に近いところを維持している バイナンス・リサーチによると、長期休眠率が高いまま維持されていることは、「長期保有者のビットコインに対する信頼が依然として強い」ことを示している。 指標2：SLRV比率の確認データ バイナンス・リ

オンチェーン分析者のEmberによると、現在の暗号資産市場における取引への熱意は、主要な暗号資産が当時よりも大幅に高い価格で取引されているにもかかわらず、2022年12月のベア相場の底で観測された水準を下回っている。

ビットコイン（BTC）は先週の上昇分を吐き出し、5月18日時点では約77,060ドルで推移。Strategyの会長マイケル・セイラー（Michael Saylor）がビットコインの購入をほのめかし、個人投資家に対してSTRCの配当分配（分紅）をめぐる議決で、半月分の配当の支払いを認めるよう促したとされる。Forsageの共同創業者の容疑者がタイから自国へ引き渡され、3.4億ドル規模のポンジ・スキーム事件で罪状を認めなかったという。 マクロイベント＆暗号資産界の注目トピック 1、Strategyの会長マイケル・セイラー（Michael Saylor）は日曜日、同社のビットコイン保有会社が今後1週間でさらに暗号資産を買い増すと述べ、あわせて、小口株主が代理提案に関する投票を行うよう促した。同提案は、同社がSTRCの永久優先株に対して半月分の配当を支払うことを可能にするもの。 「Big Dot Energy」はセイラーが週日前の午前中遅くに投稿したツイートで、ツイートには泡のようなチャート（バブルチャート）が添付されており、Strategy社がここ約6年でビットコインを買い付けてきた状況を追

Foresight NewsがAlternative.meを引用しているところによると、暗号資産の恐怖と強欲指数は本日（5月18日）28に上昇し、昨日の27から増加しました。市場が極端な恐怖の状態にあることを示しています。

Odailyによると、ビットコインは最近、目立った売り圧力に直面しており、価格の値動きが米国の小型株（スモールキャップ）株式に対して相関がより高まっていることが示されている。これは、市場が依然としてそれを安全な避難先ではなくリスク資産として扱っていることを意味する。ビットコインのパーペチュアル先物の資金調達率は最近マイナスに転じており、レバレッジをかけたロングポジションに対する需要が限定的で、トレーダーの間で短期的な上昇に対して慎重な見方があることを示唆している。

CryptoQuantのアナリストAxel Adlerによると、ビットコインはここ数週間で$82,000の水準を3回試したものの、そのたびに下落したのは、短期保有者が保有し続けるのではなく利益確定しているためだという。短期保有者の収益性を測るSTH-SOPR指標は、各反発の前後で1近くまで上昇した後、再び弱まり、重要なレジスタンス水準での利益確定活動が継続していることを示している。

ロバート・キヨサキは自身のビットコインの強気見通しを更新し、BTCの保有をインフレ対策、実物資産、そして長期的な資産計画に結び付けた。『金持ち父さん 貧乏父さん』の著者は、投資家に実物資産を検討するよう促しながら、原油価格、国家債務、通貨の弱さを挙げた。 要点： キヨサキは、ビットコインの保有をインフレ対策、債務への懸念、弱まる法定通貨（フィアット）通貨に結び付けた。 見通しには、より高い金・銀の目標と並んでBTCが$250,000に到達する見込みが含まれている。 起業家は、通貨への圧力が高まるにつれて、助言者、規律、そして実物資産が必要になるかもしれない。 キヨサキのビットコイン強気論は、市場予測の域を超えて広がる ロバート・キヨサキは先週のXで、起業家精神とビットコイン投資を2つのメッセージで結び付け、助言ネットワーク、インフレへの懸念、そして実物資産を、より広い資産防衛戦略に組み込んだ。5月16日の投稿で、『金持ち父さん 貧乏父さん』の著者は、起業家にとって生涯学習と信頼できる助言者が重要な資産だと述べた。これより数日前の5月13日には、インフレの警戒、増え続ける債務、そして弱ま

Jump CryptoのFiredancerは、Solanaバリデータクライアントであり、創業エンジニアのRitchie Patelによれば、Solanaのメインネットに展開され、ブロックの生成を開始した。Patelは、セキュリティ監査の完了を待って段階的にロールアウトを進めるとしており、その中には、最近終了した公開セキュリティ監査と100万ドルの賞金プールが含まれる。なお、このクライアントはすでに本番環境で数千万件のトランザクションをパッケージ化している。 別途、有名トレーダーのPeter Brandtは、週足チャートにおけるSOLの下値リスクを指摘した。Brandtは、14週間の長方形の形成を特定し、それが下方にブレイクし、継続パターンとして確認されれば、目標水準が43.70ドルの大規模なヘッド・アンド・ショルダーズのトップ形成を裏づける可能性があるとした。

重要なインサイト SUIは、より高いフィボナッチのレジスタンスを拒否した後、重要な$1.18のサポートゾーンを守り抜き、現在のレンジ継続局面でも主要なテクニカル指標全体で強気の勢いを維持した オープンインタレストは、トレーダーがデリバティブ市場に戻ってきたことで$938 millionに向けて反発し、暗号資産市場全体で5月により強いボラティリティが出るとの期待が高まった 取引所の入出金が均衡しており売り圧力の弱まりを示した一方、SUIは直近のセッションを通じて主要な移動平均すべての上で強さを維持した Suiは月曜日に、$1.46の水準に向けた急騰の後、買い手が重要なサポート水準を防衛したことで、強い回復をさらに伸ばした。最新セッションではトークンは$1.26付近で取引されており、日次の上昇率は12%に迫り、週次の成長は33%を超えて、現物およびデリバティブ市場での参加がより強いことを示している。 取引量は$2.87 billionにまで上昇し、時価総額は$5.03 billionに到達した。投資家がレイヤー1資産へのエクスポージャーを増やしたためだ。さらにアナリストは、SUIが依然とし

重要なポイント 今週、Ondo先物の建玉（Open Interest）が急落し、トークンが仮想通貨全体で最近の上昇を維持できなかったことを背景に、デリバティブ需要の弱さが示されています。 資金調達率（Funding rates）が引き続きプラス圏で推移し、レバレッジをかけた強気ポジションを下支えしました。変動の大きい取引で進行中の調整があるにもかかわらず、トレーダーはOndoの回復をまだ見込んでいることがうかがえます。 ONDOは主要な移動平均線を上回ったままで、より広いモメンタムを維持しつつ、トレーダーは市場のボラティリティの中で重要な$0.4017付近のレジスタンスを注視していました。 Ondo Financeは、水曜日にトークンが重要な$0.4000の水準を下回って取引されたため、下落をさらに延長しました。これは、今月の初めに強い上げがあった後に勢いが薄れてきていることがすでに見えていた市場に追い打ちをかけています。調整は、ONDOが5月の高値$0.4877付近での上昇を維持できなかったことに続く、2日連続の下落の後に起きました。 このところの上昇は、5月の立ち上がりの週に強さを

重要なポイント EGRAG Cryptoは、長期的なXRPの圧縮（コンプレッション）構造を特定し、より高いフィボナッチ目標が$9、$17、$26の近辺で引き続き有効になっていることを示しました。 アナリストは、XRPは歴史的に、急な押し戻しの後に強い拡大（エクスパンション）が訪れ、さらに恐怖、失望、そして市場の疲弊が長く続いた後にも拡大が起きると述べました。 DTCCとChainlinkのブロックチェーン開発によって、XRPLのユーティリティや、金融インフラの仕組み全体における機関投資家の採用の可能性をめぐる議論が再燃しました。 XRPは、アナリストのEGRAG Cryptoが、複数年にわたって形成されてきた引き締まる価格構造を示す2か月分のマクロチャートを共有したことで、再び注目を集めました。このチャートは、価格の値動きの下で引き続き保持されている長期の上昇トレンドのサポートラインを強調しました。さらに、このサポートゾーンに加えて、アナリストは現在の市場サイクル中に$9、$17、$26の各ゾーンへ伸びていく複数のフィボナッチ目標を描きました。 EGRAG Cryptoは、このチャート

重要なポイント EGRAG Cryptoは、長期的なXRPの圧縮（コンプレッション）構造を特定し、高いフィボナッチ目標が$9、$17、$26付近で引き続き有効になっているとしました。 アナリストは、XRPは歴史的に鋭い下落（リトレース）の後や、恐怖・不信・市場の消耗が長く続いた後に、大きな拡大が起きやすいと述べました。 DTCCとChainlinkのブロックチェーン開発が、XRPLのユーティリティや、金融インフラの各システムを通じた機関投資家の採用可能性をめぐる議論を再び活発化させました。 XRPは、アナリストのEGRAG Cryptoが共有した2か月のマクロ・チャートをきっかけに注目を集め直しました。同チャートは、複数年にわたって形成されてきた引き締まった価格構造を示していました。チャートでは、価格の動きの下で引き続き維持されている長期の上昇サポート線が強調されました。加えて、このサポート・ゾーン以外にも、アナリストは現在の市場サイクルで$9、$17、$26の領域へ伸びる複数のフィボナッチ目標を描きました。 EGRAG Cryptoは、このチャートは“直接的な強気ブレイクアウト”とい

重要なポイント ADAは、直近のブレイクアウト後の上昇ラリー局面に続き、主要な移動平均線の上での取引を継続しており、買い手が重要なサポートゾーンを擁護しています。 建玉（オープン・インタレスト）は、直近のセッションでCardanoのデリバティブ市場における投機的な圧力を大幅に抑えたディレバレッジ（過剰なレバレッジ解消）の後、約5億5000万ドル付近で安定しました。 トレーダーは、$0.2885付近のレジスタンスを引き続き注視しており、強気の勢いが心理的節目の$0.3000水準へのさらなる回復の後押しを狙っています。 Cardanoは、今週は強い回復ラリーがトークンを$0.25近辺の長いレンジ整理フェーズから押し上げた後、重要なサポート水準の上を維持し続けました。ADAは最近$0.288のあたりまで上昇しましたが、最新のスイング・ハイ付近で売りが勢いを弱めました。ただし、その後もトークンは$0.273前後で取引されており、買い手は短い時間軸全体でより上のサポートゾーンを守りました。 さらに、より広範なテクニカル構造は、ADAが4時間足チャートで主要な指数移動平均線の上で取引を続けているこ

主要ポイント Fidelity InternationalはChainlinkのインフラを使ってトークン化された流動性ファンドを立ち上げ、世界的に金融報告システム全体で機関投資家のブロックチェーン導入を拡大しました。 DTCCは、トークン化された金融資産の決済効率を高めるために、Collateral AppChainプラットフォームにChainlink技術を統合する計画です。 LINKは短期のサポート近辺の$10を上回って取引されており、週次の指標は引き続き、市場全体でのより広範な弱気モメンタムとならすコンソリデーションを示し続けています。 Chainlinkは水曜日に約$10.31で取引されており、過去1週間で3.56%上昇しました。より広い週次の指標が、高い時間軸での売り圧力を反映し続けていたとしても、トークンは週次MA-20の$9.86を上回って推移しました。$14.46のMA-50や$12.51のMA-200は下回ったままで、買い手がより長い下落構造を覆すことなく短期的にある程度の主導権を取り戻したことを示しています。 最近の価格回復に加えて、Fidelity Internat

LINKは$10.80から$9.60まで下落し、継続的な短期の売り圧力の中で切り下がる高値と切り下がる安値を形成した。 アナリストのクリプト・パテルは、上方向の流動性目標が$10.86と$11.85に設定されるという、強気な構造転換の兆しを指摘している（確認されれば）。 44近辺のRSIと改善しているMACDは、初期の安定化を示唆するが、$9.60を下回る下落が起きれば、さらに$9.30に向かう動きのリスクがある。 Chainlink（LINK）は、5月9日から5月17日の間、価格が$10.80から$9.60へ下落する中で、混在した条件のもと取引された。アナリストのクリプト・パテルは、CISDの後にLINKが強気の構造へ移行したと述べ、ブレーカー・ブロックと、$10.86および$11.85を狙う流動性ゾーンを強調した。だが、短期の安定化の試みがサポート水準付近で続いていたにもかかわらず、市場データは引き続き弱気の圧力を示していた。 CISD形成後の強気な構造転換 ------------------------------------------------ クリプト・パテルによれば、

Ethereumは、$2,300と$2,240の間のサポートゾーンを割り込んだ後、$2,172付近まで下落しました。 分析者の見解は分かれ、一部はさらなる下落を求める一方で、他の人々は大幅な強気の反発を予想しています。 RSIやMACDといったテクニカル指標は売られ過ぎの状態を示していますが、持続的な弱気の勢いが残っています。 Ethereumは主要な価格水準をさらに下回り、分析者のAli、Ted、Javon Marksがそれぞれ異なるテクニカル見通しを示しました。この資産は軽微な下落の後、$2,172近辺で取引されており、チャートでは勢いの弱まりと、直近の取引セッション全体にわたる継続的な売り圧力が見られました。今回の動きは、$2,300と$2,240の間にある先行するサポートゾーンを繰り返し下抜けたことに続いています。 分析者が相反するEthereumの水準を強調 -------------------------------------------------- Aliは、Ethereumが取引チャネルの底に戻ったとして、$2,280または$2,390への値動きを警戒していると述

重要なポイント Basecampの楽観ムードが薄れた後、SUIは$1.32のレジスタンスを上回って維持できず、水曜の取引中にトレーダーがレバレッジをかけた先物ポジションを急いで縮小した。 資金調達率がマイナスに転じたことで、建玉（オープン・インタレスト）は約$80 millionから$68.45 millionへと減少し、デリバティブ市場全体で強気の確信が弱まっていることを示唆している。 トレーダーは現在、$1.05付近のサポートを注視しており、買い手が次の動きに向けてもう一度勢いを取り戻そうとしている。今後のセッションでは、重要な$1.50のレジスタンス方向への再上昇が焦点だ。 SUIは重要な$1.30のレジスタンス帯を上回る勢いを維持できなかったことで、より低いサポート水準へと後退した。トークンは過去数回のセッションで急騰しており、取引活動の強まりと、マイアミで行われた直近のSUI Basecampイベントをめぐる楽観が追い風になっていた。しかし、上値のレジスタンス帯付近で上昇が止まると、買い手はすぐに主導権を失った。 最新の値動きでは、$1.32の水準付近で強い拒否（売り戻し）が

重要な示唆 シバイヌは主要な移動平均線を上回る高値の切り下がり（安値）を維持し、トレーダーは抵抗水準付近で何度も跳ね返されたにもかかわらず短期のサポートを防衛しました。 建玉は過去の上昇（ラリー）のピークから急減し、より弱いレバレッジのエクスポージャーと、広範なSHIBデリバティブ市場における慎重なセンチメントを反映しています。 410兆枚超のSHIBトークンがバーンされたままです。安定的な取引所フローとボラティリティの縮小が、市場の安定化に向けた取り組みを支えています。 今週のShiba Inuは、主要な抵抗ゾーン付近で買いの勢いが弱まっていたにもかかわらず、短期の構造が堅調に保たれました。トークンは$0.00000670の領域まで上昇しましたが、その後売り手が戻ってきて上げを抑えました。しかし、買い手は4時間足チャート全体でより高い安値を守り続け、上方向の圧力が弱まっていても回復のより広いパターンは維持されました。 SHIBは主要な指数移動平均線を上回って取引を継続し、市場全体の強気な短期条件を裏付けました。$0.00000648近辺の20EMAが、直近の押し目局面で即時のサポート

XRPは、価格が$1.54を上回った後、アクティブアドレスの急増とネットワーク成長を見せました。 アナリストは、上向きのフィボナッチ目標を伴う長期のカップ＆ハンドルの可能性を強調しました。 価格は、$1.35付近の主要サポートと、およそ$1.98–$2.00のレジスタンスの間で推移し、依然としてレンジ内にあります。 XRPは、Santimentによると、2か月ぶりに価格が$1.54を上回った後、オンチェーン活動で急激な上昇を記録しました。この変化は、2026年初頭の市場の動きの中で、XRP Ledger全体での取引行動が増えたことと同時に起こりました。特に、価格のボラティリティが主要なサポート・ゾーンに戻ることで、ネットワーク指標のエンゲージメントが増加していることが示されました。 Santiment Reports Surge In Network Activity ----------------------------------------------- Santimentによれば、XRPは3月以来の最高水準のオンチェーン活動に到達したとのことです。ネットワークは48,453の

重要な示唆 ドージコインは、スポットおよび先物の取引量が急激に増加したことで、主要暗号資産を上回るパフォーマンスを見せ、最近の市場の弱さの中でも市場全体で取引が活発になっていることを示した 5月の取引を通じて暗号市場全体が下落していたにもかかわらず、ポジティブな資金調達率がロングポジションの新規建てを行う動きが続いていることを示し、ショートの清算額は$3.30 millionを超えた 強気のEMAクロスと上昇するオンバランスボリュームの数値により、今後の数セッションでドージコインが$0.155へ向かう可能性への期待が高まった ドージコインは5月14日、1か月で22%以上上昇したにもかかわらずデジタル資産全体で強い売り圧力がかかる中でも、暗号市場全体を引き続き上回った。ビットコインは過去24時間で1.46%下落し、暗号資産の時価総額は1.54%下落して$2.65 trillionとなった。だがDOGEは2.29%上昇し、5月7日以来の高値圏で取引された。 市場データでは、買い手がドージコインに戻ったことで、スポットと先物の両方で強い取引活動が確認された。スポット取引高は24時間で63%増